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Prezzo del titolo

Per qualche ragione la prima cosa che molti fanno nel valutare l’acquisto di un titolo è controllare il prezzo più alto e più basso dell’ultimo anno, persino degli ultimi anni.
Ed acquistare solo se il prezzo attuale è vicino ai minimi.

Tutto questo è senza logica e di nessun beneficio, persino pericoloso.

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Pubblicato da su 24 aprile 2017 in L'investitore Intelligente

 

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HTL performance

Per quanti di voi hanno acquistato HTL come riportato nel portafoglio, il guadagno al momento supera il 170% .
Dal punto di vista tecnico il titolo ha superato il massimo degli ultimo 8 anni.

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Pubblicato da su 16 marzo 2017 in L'investitore Intelligente

 

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Pioneering Technology Inc.

pte

La maggior parte degli incendi domestici sono causati da mancata attenzione.
In america le statistiche parlano di circa 500 incendi al giorno in cucina o zona cottura.
Questo è il campo d’azione della Pioneering Technology Inc. (PTE), società che offre una gamma di prodotti intelligenti per la prevenzione degli incendi che, vanno da dispositivi che regolano elettronicamente la temperatura di cottura a dispositivi timer o rilevatori di fumo.

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Pubblicato da su 15 gennaio 2017 in L'investitore Intelligente

 

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Diversificare

diversificare
Come tutti, quando ho iniziato ad investire nel mercato azionario, la tentazione di acquistare ogni titoli che veniva alla mia attenzione era così forte che in pochi mesi mi sono trovato con un portafoglio di oltre 20-30 titoli e in continua crescita.

Con il passare del tempo mi sono reso conto che la gestione di 20-30 o più titoli era complicata e di conseguenza i risultati scarsi.
Due sono i fattori che entrano in gioco, tempo e rendimento.

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Pubblicato da su 9 ottobre 2016 in L'investitore Intelligente

 

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100 Baggers

art

Il termine 100 Baggers ha assunto il significato attuale nel 1972 grazie a Thomas Phelps e il suo libro “100 to 1 in the Stock Market”.
Phelps ha studiato 365 società quotate in borsa che hanno ottenuto un ritorno di 100 a 1 tra il 1932 e 1971.

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Pubblicato da su 11 settembre 2016 in L'investitore Intelligente

 

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Predire i mercati è impossibile

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Investire è un arte, non una scienza, e come ogni arte non ha una regola matematica o un sistema valido ad ogni circostanza.
Questo spiega perchè le migliori menti o premi Nobel spesso sono pessimi investitori, con scarsi risultati e grandi fallimenti.

E’ più facile avere successo nel mercato azionario se si accetta l’idea che predire i mercati è impossibile, che periodi di forti ribassi o perdite è la regola, e gestire le proprie emozioni senza farsi condizionare dal pessimismo o dall’ottimismo del momento diventerà più facile.

Per produrre eccezionali risultati sui mercati azionari basta  Continua a leggere…

 
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Pubblicato da su 13 giugno 2016 in L'investitore Intelligente

 

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Performance Portafoglio

Performance
Ho sempre pensato che dimostrare con i fatti e risultati reali vale più di cento articoli.

Per questo ho creato un portafoglio dove posso tracciare i miei investimenti, apportare modifiche (acquisti e vendite) effettuate e verificare i risultati nel tempo.

Obbiettivo del portafoglio è 1 milione di euro in 10 anni, partendo da un investimento di circa 100 mila euro.

Nel portafoglio sono presenti investimenti in differenti titoli, prevalentemente sul mercato Canadese (valuta CAD) e sul mercato USA (valuta USD).

Qui in basso ho pubblicato l’andamento del portafoglio aggiornato al 15 maggio 2016.

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Pubblicato da su 15 maggio 2016 in L'investitore Intelligente

 

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Prezzo di mercato, questo sconosciuto.

prezzo

Quali sono i fattore che determinano il prezzo di mercato di un titolo azionario?

A lungo termine il prezzo è fortemente influenzato dal crescere o diminuire dell’utile ed in particolare EPS (utile per azione).
Ovviamente dobbiamo semplificare molto e tralasciare mille altri fattori interni ed esterni che potrebbero entrare in gioco, come far lievitare l’utile con manipolazioni contabili legali, l’utilizzo del debito e così via.

Quindi semplificando, il fattore principale che nel lungo termine influenza il prezzo è l’utile.
A questo punto verrebbe spontaneo pensare che se quest’anno l’utile cresce del 20% vedremo il prezzo del titolo salire del 20%.
Purtroppo non è così semplice, il solo crescere dell’utile non basta a spiegare il crescere del prezzo.
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Pubblicato da su 19 marzo 2016 in L'investitore Intelligente

 

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Pessimismo irrazionale

bull&bear

La cosa peggiore in assoluto, da fare in una fase di correzione o crollo dei mercati, è vendere a causa del panico (panic selling).
Ogni correzione e persino crolli del mercato (come al termine di un ciclo rialzista) sono una parte normale ed un indicatore di salute dei mercati.
E le persone che comprano nel peggiore dei momenti terminano con grossi guadagni nel lungo termine.
Mentre le persone che vendono nel peggiore dei momenti subiscono grosse perdite…..
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Pubblicato da su 18 gennaio 2016 in L'investitore Intelligente

 

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Certificato ENI: 11% annuo


Raddoppiare il dividendo del 11% annuo con un certificato ENI.
Il certificato Express a rimborso anticipato NL0010399168 emesso il 03/03/2014 permette di ottenere 11% annuo a condizone che….
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Pubblicato da su 15 novembre 2015 in L'investitore Intelligente

 

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Cos’è accaduto a PFHO


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In un articolo precedente ho accennato ad una piccola società molto promettente, Pacific Health Care Organization (PFHO).

Cos’è accaduto di così grave da far crollare il prezzo agli attuali $ 8 dollari ad azione, con minimi di $ 6,50.

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Pubblicato da su 14 novembre 2015 in L'investitore Intelligente

 

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Ecco il tuo harem

Harem

Come il mondo dell’investimento azionario anche il mio blog necessita di momenti di riflessione, dove si continua a seguire il mercato per mesi senza effettare operazioni ne di acquisto ne di vendita.

In questi periodi rileggo alcuni dei miei libri preferiti ed alcuni articoli che ho scritto.
Oltre a leggere tutti i documenti pubblicati trimestralmente dalle società che più mi interessano.

Credo sia il momento migliore per scrivere e spiagervi perchè ho scelto di focalizzarmi su piccole o meglio piccolissime società americane e canadesi. E perchè il mercato azionario delle small e micro cap in questo momento è come un harem per un ossessionato dal sesso.

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Pubblicato da su 29 ottobre 2015 in L'investitore Intelligente

 

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Microcap: RADCOM


RadComRADCOM è una società israeliana quatata sul mercato americano NASDAQ.
Fornisce soluzioni di gestione clienti e servizi innovativi per i principali operatori di telecomunicazioni e service provider, concentrando la propria offerta sulle reti di nuova generazione come LTE, VoLTE, IMS, UMTS/GSM.

Perchè investire in Radcom ?

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Pubblicato da su 25 novembre 2014 in L'investitore Intelligente

 

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Affrancamento e tassazione finanziaria al 26%

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Come tutti sapranno dal 1 luglio 2014 aumenta la tassazione sulle rendite finanziarie, passando dal 20% al 26%.

In soli due anni e mezzo la tassazione è più che raddoppiata, ed ufficialmente possiamo dire che è divenuta la più salata d’europa se aggiungiamo tobin tax e imposta di bollo dello 0,02%.
E pensare che si voleva portarla ai livelli europei, peccato che abbiamo portato ai livelli massimi europei l’aliquota ma non abbiamo preso dal resto dell’europa che conta il meccanismo che permette di ridurre notevolmente le tasse qualora si tratti di investimenti a lungo termine (dai 5 anni in su).

Qui sotto troverete le novità maggiori

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Pubblicato da su 29 giugno 2014 in L'investitore Intelligente

 

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Insider trading

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Si può vendere per svariate ragioni, ma si compra per una sola ragione.
Questa regola non scritta vale maggiormente per gli insider (manager della società).

La sola ragione per comprare è perchè ci sono le condizioni affinchè il prezzo salga, e chi meglio di un insider
(direttamente coinvolto nella gestione della società) può saperlo?

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Pubblicato da su 9 marzo 2014 in L'investitore Intelligente

 

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Tassazione, regime fiscale e prezzo di carico

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Le strategie fiscali, al pari delle strategie d’investimento, assumono un aspetto rilevante al fine di ottenere ottimi risultati sull’investimento.

Iniziamo a trattare l’argomento fiscale analizzando le diverse categorie di reddito che si suddividono in redditi di capitale e redditi diversi.

In redditi di capitale possiamo racchiudere interessi e dividendi. Su questi redditi possiamo far poco al fine fiscale.

I redditi diversi sono guadagni (non certi) e li troviamo sotto forma di plusvalenze o minusvalenze.
Questi vengono tassati al netto del costo d’acquisto o spese e delle eventuali minusvalenze.
Al fine fiscale i redditi diversi sono più interessanti dal nostro punto di vista. Vedremo più avanti.

A questo punto sembra doveroso un piccolo accenno ai regimi fiscali delle attività finanziarie.
Al momento dell’apertura di un conto corrente dobbiamo decidere quale regime fiscale adottare.

I regimi fiscali sono:

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Pubblicato da su 11 agosto 2013 in L'investitore Intelligente

 

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Come calcolare il rendimento del portafoglio (part1)

Un rendimento del 10% è tanto o poco?
Come ogni cosa nel mondo della finanza non è così semplice come appare.

Per poter rispondere alla domanda dobbiamo avere ben in mente se parliamo di rendimento complessivo o rendimento annuo composto, da quanti anni mesi e giorni detengo l’investimento, se il rendimento è al netto delle tasse, al netto delle commissioni, se ho sommato il rendimento dei dividendi……
Ed escludiamo al momento l’inflazione che dovrebbe sempre essere presa in considerazione.

Cerchiamo di rendere il tutto più semplice.
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Pubblicato da su 24 gennaio 2013 in L'investitore Intelligente

 

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Investimenti, turnover e tasse

L’investimento a lungo termine ha un segreto che offre molti vantaggi. Il segreto è molto banale, e ve lo svelo con un semplice racconto.

Un ragazzo conosce una splendida ragazza e vuole disperatamente sposarla, ma lui ha solo un euro e i genitori della ragazza la daranno in sposa solo ad un milionario. Così il ragazzo si rivolge al saggio del villaggio e chiede, come posso diventare milionario e sposare la donna dei miei desideri?
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Pubblicato da su 13 agosto 2012 in L'investitore Intelligente

 

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Finanza 2012: novità imposte e tasse

Con l’arrivo del 2012 ci sono novità rilevanti su imposte e tasse.
La tassazione delle rendite finanziarie prevederà un’unica aliquota del 20% che va a sostituire il 12,50% ancora in vigore fino al 31 dicembre 2011.

La nuova aliquota verrà applicata a partire dal 1 gennaio 2012 per tutte le transazioni finanziarie esclusi i titoli di Stato, buoni postali e tutti i titoli equiparati che resterà al 12,5%

Cosa accade alle minusvalenze realizzate entro il 2011?

La legge di ferragosto 2011 ha stabilito che tali minusvalenze possono essere portate in diminuzione delle plusvalenze realizzate a partire dal 2012 nella misura del 62,5% del loro ammontare. Tale percentuale è il rapporto tra la vecchia aliquote del 12,5% e quella nuova del 20%  (12,5% / 20% *100 = 62,5%).
A decorrere dal 1° gennaio 2012, le minusvalenze maturate, saranno integralmente riconosciute per il 100% del loro ammontare.

L’aliquota del 20% sul capital gain non è l’unica novità per il 2012, oltre a dover pagare più tasse sul guadagno ottenuto ci sarà un incremento sui bolli.
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Pubblicato da su 23 dicembre 2011 in L'investitore Intelligente

 

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Alternative per recuperare le perdite

Capita a molti di avere capitali bloccati, in attesa di un rialzo, su titoli acquistati in momenti sbagliati o ancora peggio ai valori massimi di una bolla prima che crollasse il mercato.

Ipotizziamo di aver studiato ed imparato dai nostri errori e vogliamo recuperare i capitali bloccati per investirli al meglio. Quasi la maggioranza di noi trova come unico rimedio bloccare altri capitali con la vana speranza di mediare il prezzo di carico.
Vediamo..

Il Sig. Rossi ha in portafoglio dal 2007 Eni 250 azioni ad un prezzo di carico di 20 €
Dal 2007 ad oggi i mercati sono andati su e giù più volte ma Eni non ha più toccato i 20€ e il Sig. Rossi non vede altra soluzione che vendere in perdita o mediare il prezzo di carico e sperare di liberare € 5.000 bloccati da 4 anni.

Nell’ipotesi venda ai valori attuali porta a casa una perdita di € 1.125
(prezzo di acquisto) € 20 – € 15,50 (prezzo di vendita) = € 4,5* 250 (azioni) = € 1.125

Nell’ipotesi decida di mediare bloccando forse ulteriore capitale per anni, il Sig. Rossi
Acquista altre 250 azioni Eni al prezzo di € 15.5
5.000 + 3.875= € 8.875 / 500 (azioni) = € 17.75 (prezzo medio di carico)

Quali alternative avrebbe il Sig. Rossi?
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Pubblicato da su 12 luglio 2011 in L'investitore Intelligente

 

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Sei segreti per migliorare il ritorno degli investimenti

Ci sono sei punti che, nel tempo, hanno migliorato il ritorno sui miei investimenti.

Primo, per ogni operazione che ho intezione di effettuare prendo un foglio e scrivo “Io oggi ‘data xx’ compro n° azioni della società zzz al prezzo €€€ per un totale di €€€€ con un costo commissioni e spese di €€€ aspettandomi un ricavo netto del x% perchè …………….”.
Se non sono in grado di dare una risposta sensata sul perchè comprare, meglio non comprare. Spesso, si compra o vende seguendo l’umore del mercato e non per valutazioni sensate. Questo sistema ci permette di capire gli errori più frequenti anche dopo averli commessi e imparare da essi.

Secondo, avere traccia, in modo dettagliato, di ogni singola operazione effettuata.
Un articolo su CorriereEconomia ha evidenziato che, chi effettua trading ed in particolare intraday spesso ha una percezione distorta dei propri risultati ed oltre il 60% non ha traccia delle operazioni effettuate e dei risultati ottenuti.
Qui potete scaricare una versione semplificata del file excel che ho creato per seguire ed avere uno storico di tutte le operazioni effettuate. Contattatemi per maggiori spiegazioni.

Terzo, mantenere bassa l’incidenza delle commissioni sul rendimento.
Calcolando quanto le commissioni incidano sull’utile è un valido strumento.


Commissioni / Utile lordo   =  % incidenza commissioni sull’utile

Quarto, mantenere un turnover basso, cioè ridurre le transazioni al minimo e mantenere l’investimento a lungo per anni.
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Pubblicato da su 23 maggio 2011 in L'investitore Intelligente

 

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Ottenere una plusvalenze e non pagare tasse


Vi svelo come da una plusvalenza possiamo non solo evitare le tasse, senza evadere, ma riuscire anche a riportare una minusvalenza dal punto di vista fiscale.
Tutto questo è possibile operando sui mercati internazionali in valuta diversa dall’euro e utilizzando un conto multicurrency. Scopriamo come a piccoli passi.

Il primo passo è l’apertura o abilitazione del conto corrente in valuta estera, credo sia gratuito e non ha costi di cambio in tutti i conti correnti on line.
Una volta abilitato il conto multicurrency avrete la possibilità di trasferire all’istante denaro dal conto in euro a quello ipotizziamo in dollari al cambio riportato in quel momento.
Qui potete scaricare un utile strumento per la gestione del conto in valuta estera

Ora che abbiamo la possibilità di operare in dollari, ma potrebbero essere sterline o qualsiasi valuta disponibile sul conto, vediamo come trarne il massimo dei benefici.

Il 25/07/2008 decido di trasferire € 8.648 dal conto in euro al conto in dollari ad un cambio che riteniamo interessante di 1,5899
Il conto in dollari ora riporta un saldo di $ 13.750 (€ 8.648 * 1,5899)
Il 7/05/2009 decidiamo di comprare 250 azioni del titolo JNJ (Johnson & Johnson) quotato sul mercato americano a $ 55
Solitamente se operassimo in euro l’unico calcolo da fare sarebbe 250 * 55 = 13.750
escluso commissioni, ma trattandosi di un titolo in valuta diversa dall’euro entra in gioco ai fini fiscali un’altra variante che è il cambio.
In questo caso tenendo presente che il 7/05/2009 il cambio euro-dollari è di 1,3270 l’acquisto di 250 azioni JNJ si calcola
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Pubblicato da su 20 maggio 2011 in L'investitore Intelligente

 

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