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Il petrolio crolla…. è l’ora di comprare Eni

14 Dic

eni (2)

Come accennato in un articolo precendente, il momento migliore per investire nelle società petrolifere è quando il prezzo del petrolio crolla.
Le società petrolifere sono per definizione cicliche, con utili molto volatili. Questa volatilità degli utili è della profittabilità è strettamente collegata al prezzo del petrolio.

In questi giorni si sono venute a creare alcune opportunità.
Come si può vedere su ogni giornale o telegiornale, il prezzo del petrolio è crollato da 100 dollari e oltre a meno di 60 dollari al barile.
Credo il prezzo possa scendere ancora e toccare i 40 dollari prima di risalire. E richiederà diversi mesi prima di stabilizzarsi.

Tutto questo cosa comporta?

Tutti i titoli petroliferi ne risentiranno, ma noi ora cercheremo di concentrarci su Eni.
Eni necessità di un prezzo vicino ai 90 dollari al barile per creare profitti.
Quindi al momento risente del crollo del petrolio e come conseguenza il prezzo dell’azione è sceso a € 13,77 (ultimo prezzo pubblicato), dai massimi di € 20,40 toccati pochi mesi fa.

Si potrebbe approfittare, comprando azioni Eni ed essere pazienti per alcuni mesi.
Attualmente paga un dividendo lordo che sfiora 8% annuo, certo il dividendo potrebbe subire una riduzione se il prezzo del petrolio dovesse mantenersi così basso ancora per molto, ma resta comunque interessante.
Poichè il titolo può scendere ancora un pò, sarebbe il caso di comprare ora una parte e aspettare eventuali prezzi inferiori per incrementare leggermente la posizione.

In alternativa possiamo ricorrere alle opzioni.
Ho trattato l’argomento in un articolo precedente.

Vendere un opzione Put strike 13 con scadenza dicembre 2015, ci permette di incassare quasi € 700.
Cosa comporta la vendita di un opzione Put su Eni?

La vendita di una Put è un contratto che ci obbliga a comprare i titoli al prezzo fissato (strike) alla scadenza del contratto (a volte anche prima della scadenza) se il prezzo è sceso sotto lo strike. In cambio riceviamo un premio.

Vediamo il caso Eni:

Voglio comprare Eni ad un prezzo limite di € 13

– posso impostare un ordine d’acquisto al prezzo limite di € 13 o al prezzo mercato
– posso vendere una Put allo strike € 13 con scadenza Dic 2015 (3° venerdi del mese) incassando in ogni caso un premio subito (attualmente circa € 700)

Possono accadere due scenari:

1) raggiunto il prezzo limite otterrò le azioni ad un prezzo di € 13 ad azione, ma nel caso della Put avrò anche incassato il premio per il contratto.
Per essere più chiaro, se a scadenza, dicembre 2015, Eni ha un prezzo inferiore a € 13 riceverò 500 azioni a € 13 per azione (tot. € 6500).

2)  se a scadenza, dicembre 2015, Eni ha un prezzo superiore a € 13 non ricevo nessuna azione.

Il premio mi viene pagato immediatamente e resta in mio possesso in entrambi i casi.

Quando utilizzare la vendita di una Put come strategia?

Se ritengo interessante il titolo, lo ritengo sottovalutato e vorrei comprarlo e tenerlo in portafoglio anche se per un pò il prezzo dovesse scendere al di sotto del mio prezzo di acquisto.

Sconsiglio la vendita di put per speculare. Sconsiglio di vendere put in mancanza di liquidità immediata per comprare il sottostante al prezzo dello strike e mai vendere put se non si è disposti ad acquistare il titolo. E sconsiglio vivamente di effettuare operazioni senza la dovuta conoscenza in materia.

e-mail info.investire@libero.it

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1 Commento

Pubblicato da su 14 dicembre 2014 in L'investitore Intelligente

 

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Una risposta a “Il petrolio crolla…. è l’ora di comprare Eni

  1. Azionifiat.it

    30 agosto 2015 at 3:56 pm

    Articolo molto interessante, specie visto il giacimento scoperto in Egitto di recente al 100%eni.

     

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